В летящего в небе журавля попадает охотничья стрела, и журавль падает на землю. Шедший мимо, собирая хворост, старик, поднимает журавля, вынимает из него стрелу, а самого отпускает. Вернувшись домой, старик рассказывает о произошедшем жене. При свете полной луны в их дом приходит девушка О-Цуру в белом одеянии. Старики принимают её как дорогую гостью. О-Цуру проходит в комнату с ткацким станком, закрыв за собой сёдзи. Она ткёт великолепную ткань с изображением журавля и вручает её старикам. Торговец Гонта платит за ткань золотом. Старики покупают угощения и вечером О-Цуру для них играет на сямисэне, поёт и танцует при свете полной луны. Снова появляется Гонта и, маня стариков золотом, требует ещё чудесной ткани. Старики отказываются, но купец настаивает и суёт им в руки золото. О-Цуру уходит в комнату, закрыв за собой сёдзи, и снова начинает ткать. Торговца одолевает любопытство: он врыватся в комнату и вместо девушки видит у ткацкого станка журавля, выщипывающего пёрышки из собственной груди, прикладывая их к ткани. Почувствовав чужие взгляды журавль улетает. Только белое пёрышко медленно падает в очаг стариков и сгорает.

Ученый изобрел фантастическое оружие, чтобы отомстить за погибшего сына и уничтожить войну, но сам погибает от своего детища.

Экранизация сказки Дж. Р. Р. Толкина о необычайном путешествии хоббита Бильбо Бэггинса, волшебника Гэндальфа и компании гномов к Одинокой горе, где дракон Смог сторожит сокровища, исконно принадлежащие гномам.